ICO被关，货币基金降息，聪明的你该这么选

前几天，吵得沸沸扬扬的ICO终于落下帷幕，结果以监管部门叫停而告终。近日火币网和OKcoin就相继宣布在10月31日前停止所有数字资产交易业务。也就是说，比特币这一资产在国内的合法性已荡然无存。

在我国，投资比特币等虚拟货币资产的人毕竟在少数，但据知情人士透露，只要是玩比特币的，投资额决不在少数，购买矿机、挖矿等所需要的资金不是一般人能承受的起的。

随着某种投资方式的退潮，必然会有已经潜逃出来的资金涌向另一个领域。根据风险喜好和投资回报来讲，想必大部分从比特币中抽身的人会涌入股市、偏股型基金和私募等。

资金量较小的投资人则会选择相对保险的投资品种。在他们眼中，银行理财、货币基金、P2P等都是不错的选择。

但是，由于货币基金与银行挂钩，相应收益也受到影响。下图是近一月来余额宝收益走势图，我们可以清晰地看到，近一月来余额宝的收益呈显著下降趋势。目前，其7日年化收益率已经跌破4%。一叶落而知天下秋，由此可见，整个货币基金行业收益率都在走低，虽然结果受到金融政策、经济环境的影响而很难改变，但这一不争的事实已经在告诉我们：货币基金收益率在走下坡路。

近一月来余额宝7日年化收益走势图

同样，银行理财也不容乐观。自2015年后，银行理财收益就下降了一个等级。在当时，年化6%收益率的银行理财产品还很常见，如今，超过5%的收益都很难找了。

反观P2P，年化收益率仍旧坚挺在10%左右。下图是第三方机构网贷之家给出的2017年1月-8月网贷行业整体利率走势图。从走势图中我们可以清晰地看出，近8个月来，网贷综合预期收益率始终维持在10%左右，且近4个月来有缓慢上升趋势。

对于P2P收益较高且比较稳定的状况，行业专家给出了解释。从P2P的借贷模式中我们可以看出，点对点，人与人的交易使得大部分利率收归投资人所有。因此，借款人付出的利率大致等同于投资人收益，收益比一般的理财产品高就不足为奇了。

另外，各家平台几乎都会采取贴息让利的形式吸引更多的新增用户。所以，一般来讲，P2P平台的收益性还是非常不错的。

以网贷平台云钱袋为例，其360天期限的云安鑫产品，历史年化收益为10.5%。这一数据也与整个行业平均利率相吻合并略有提升。而同样的30天期新手活动年化收益也达到了9.6%。通常来讲，期限越短，收益率越低，而新手活动明显收益率有所提高，此举就是为了吸引新增用户。

对于投资者来讲，无论投资哪种理财产品，根本目的仍然是获得利息。所以，收益最大化原则是投资理财的最重要原则。综合比较虚拟货币、银行理财、货币基金和网络借贷产品，相信聪明的你一定已经有了答案。